國(guó)內(nèi)最大民營(yíng)鞋企奧康集團(tuán)作為主發(fā)起人成立的瑞豐小額貸款股份有限公司，是其進(jìn)入“寒冬”之際的一件棉衣。

　　初嘗“肥肉”油水少

　　作為一名市場(chǎng)嗅覺敏銳的浙商，不可能與小額信貸公司擦肩而過。

　　奧康集團(tuán)董事長(zhǎng)王振滔也不例外，如今，他又多了一個(gè)新身份：瑞豐小額貸款股份有限公司(下稱瑞豐)董事長(zhǎng)。瑞豐為溫州首批小額貸款公司試點(diǎn)單位，上個(gè)月18日正式揭牌營(yíng)業(yè)，奧康集團(tuán)為主發(fā)起人，占該公司19%的股份，為最大股東。據(jù)了解，瑞豐注冊(cè)資本為1億元，全為實(shí)收貨幣資本，由奧康和其他9家投資人一次足額繳納，并通過農(nóng)業(yè)銀行融資5000萬元，總資本1.5億元。

　　本月7日，記者來到位于溫州永嘉縣甌北鎮(zhèn)的瑞豐公司，總經(jīng)理潘獻(xiàn)勇正忙著接詢問貸款事宜的電話。

　　“從開業(yè)到現(xiàn)在，每天都像醫(yī)生一樣，重復(fù)回答‘病人’的問題，貸款條件怎么樣？利率是多少？”掛了電話，潘獻(xiàn)勇一邊招呼記者坐下，一邊笑著說。由于瑞豐目前包括總經(jīng)理在內(nèi)僅有5名工作人員，潘獻(xiàn)勇也親自接待客戶。“瑞豐已經(jīng)在地方報(bào)紙上刊登了招聘啟事，招聘金融管理、內(nèi)控等人員。”潘獻(xiàn)勇曾任工商銀行(4.14,0.04,0.98%,吧)永嘉黃田支行行長(zhǎng)，在國(guó)有銀行有著長(zhǎng)達(dá)17年的工作經(jīng)驗(yàn)。

　　在瑞豐公司的大廳，張貼著一則“本公司不吸收公眾存款，違規(guī)經(jīng)營(yíng)不受法律保護(hù)”的告示，引人注目。這則告示讓很多人并不看好小額貸款公司的盈利前景，“只貸不存”，如何獲利？

　　在溫州中小企業(yè)促進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文看來，小額貸款公司的發(fā)展夾在正規(guī)銀行與民營(yíng)企業(yè)之間，生存有著很大壓力。“與正規(guī)銀行相比，小額貸款公司根本就不在一個(gè)起跑線上；而民營(yíng)企業(yè)籌資很靈活，小額貸款公司又缺少民間金融的靈活性。”

　　“小額貸款公司試點(diǎn)在申報(bào)時(shí)，正值七八月份，當(dāng)時(shí)國(guó)家實(shí)行的是從緊貨幣政策，而當(dāng)這批公司開業(yè)時(shí)，貨幣政策已悄然轉(zhuǎn)向。”一位關(guān)注溫州經(jīng)濟(jì)、但不愿透露姓名的專家認(rèn)為，由于小額貸款公司貸款利率高于銀行，加上國(guó)務(wù)院最新公布的十大拉動(dòng)內(nèi)需措施之一-“取消對(duì)商業(yè)銀行的信貸規(guī)模限制”，鼓勵(lì)銀行加大對(duì)中小企業(yè)等的信貸支持，小額貸款公司的生存面臨著來自商業(yè)銀行的更多挑戰(zhàn)。

　　但從銀行角度來看，短期內(nèi)小企業(yè)融資仍不樂觀。溫州一家銀行信貸科人士坦言，“絕大部分小企業(yè)融資，正是陷入困境時(shí)，因此信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，加上銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管控能力較弱，銀行往往對(duì)其惜貸。”

　　而對(duì)小額信貸公司來說，銀行看不上的小企業(yè)，正是他們努力爭(zhēng)取的市場(chǎng)。瑞豐目前的貸款對(duì)象為永嘉縣境內(nèi)的小(微)型企業(yè)、“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)、個(gè)體工商戶和具有完全民事行為能力的自然人。

　　“開業(yè)為止，一天有30多人次前來咨詢貸款事項(xiàng)，甚至還有廣東的企業(yè)打電話來要求借貸。”潘獻(xiàn)勇說。據(jù)了解，在貸款利率上，瑞豐公司對(duì)客戶實(shí)行差別化管理，不同性質(zhì)的客戶，貸款利率可能會(huì)有所不同，但上限不高于央行基準(zhǔn)利率的4倍，下限不低于基準(zhǔn)利率的0.9倍，月利率一般在10.2‰到23.1‰不等。而貸款期限和貸款償還等內(nèi)容，由借貸雙方在公平自愿的原則下依法協(xié)商確定。

　　小額貸款公司的出現(xiàn)，對(duì)于一些缺乏抵押、又急需資金的“三農(nóng)”企業(yè)和小企業(yè)來說，無疑是一場(chǎng)及時(shí)雨。“開業(yè)當(dāng)天，共有3家‘三農(nóng)’企業(yè)、1家中小企業(yè)和兩個(gè)待舊村改造的基層村，從瑞豐取得了總額為2900萬元的貸款信用額度。到目前，開業(yè)三個(gè)星期，不包括2900萬授信額度，已貸出現(xiàn)金3000多萬。”潘獻(xiàn)勇說。

　　“與一般的商業(yè)銀行相比，小額貸款公司在放貸程序和手續(xù)方面可能更加簡(jiǎn)便，”潘獻(xiàn)勇說。目前，瑞豐公司貸款方式分保證貸款、抵押貸款、質(zhì)押貸款和信用貸款四種，“都簡(jiǎn)單可行，資金當(dāng)天就能到位，如需進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的，最多在一個(gè)工作日內(nèi)完成”。

　　雖然小額信貸公司因其靈活性受到求資若渴的小企業(yè)的青睞，但政策之下，小額貸款公司這幾年也只能是保本微利。根據(jù)溫州市金融辦的規(guī)定，小額貸款公司兩年以內(nèi)不得分紅，利潤(rùn)也只能存入商業(yè)銀行作為風(fēng)險(xiǎn)撥備。

　　為了達(dá)到效益最大化，在瑞豐的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，王振滔提出了“零庫(kù)存”的原則以盡可能提高資金使用率。對(duì)于目前的業(yè)績(jī)，潘獻(xiàn)勇認(rèn)為符合預(yù)期，但他也坦言零庫(kù)存的壓力很大。

　　事實(shí)上，在小額貸款公司試點(diǎn)的這幾年內(nèi)，最重要的還是規(guī)范經(jīng)營(yíng)、控制風(fēng)險(xiǎn)。瑞豐目前的目標(biāo)是杜絕不良貸款率，確保零風(fēng)險(xiǎn)。

　　為了防范風(fēng)險(xiǎn)，瑞豐在發(fā)放貸款時(shí)對(duì)區(qū)域限制很嚴(yán)格，業(yè)務(wù)基本限制在永嘉縣內(nèi)；在資金投放上，堅(jiān)持“小額、分散”的原則，按照規(guī)定，將70%的資金投放在中小企業(yè)、“三農(nóng)”及相關(guān)產(chǎn)業(yè)上，同一借款人貸款額度不超過50萬元，其余30%資金的單戶貸款不得超過資本金的5%，即500萬；在借貸時(shí)間上，貸款時(shí)間不超過半年。潘獻(xiàn)勇透露，目前已貸出的3000多萬貸款中，80%的貸款時(shí)限在3個(gè)月以內(nèi)，還有20%的貸款主要用于農(nóng)戶資金周轉(zhuǎn)，貸款時(shí)限在6個(gè)月以內(nèi)。

　　目標(biāo)或不在村鎮(zhèn)銀行

　　雖然小額信貸公司利潤(rùn)微薄，但自浙江省首批小額信貸公司試點(diǎn)開始申報(bào)后，市場(chǎng)始終熱情高漲。一些大企業(yè)甚至趨之若鶩，比如在溫州樂清，正泰集團(tuán)、德力西集團(tuán)等本地支柱企業(yè)為爭(zhēng)奪小額貸款公司名額，不惜動(dòng)用各種資源展開較量。

　　“除了巨大的社會(huì)效益之外，企業(yè)發(fā)展到一定階段，要繼續(xù)做大做強(qiáng)，走產(chǎn)業(yè)資本和金融資本結(jié)合之路可以說是必然的選擇。”王振滔在奧康集團(tuán)內(nèi)部表示。

　　“從產(chǎn)品到品牌再到金融，這是大多數(shù)出身實(shí)業(yè)的浙江企業(yè)家夢(mèng)寐以求的。”王振滔說，“產(chǎn)品和品牌幾乎人人都能做，但金融行業(yè)卻完全不同，充滿了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。”

　　成立小額信貸公司，已是奧康第二次涉足金融業(yè)。4年前，奧康集團(tuán)作為主發(fā)起人，聯(lián)合神力集團(tuán)、法派集團(tuán)等8家溫州民營(yíng)企業(yè)，成立溫州市首家民營(yíng)財(cái)團(tuán)中瑞財(cái)團(tuán)，計(jì)劃涉足以金融業(yè)為主的多項(xiàng)業(yè)務(wù)，當(dāng)年7月中瑞財(cái)團(tuán)欲申辦“建華民營(yíng)銀行”。但由于時(shí)機(jī)未到，中瑞財(cái)團(tuán)并沒有能順利地開展金融之旅，甚至該財(cái)團(tuán)曾一度沉寂，后來也變更了運(yùn)營(yíng)方向，主要做房地產(chǎn)開發(fā)。

　　在周德文看來，小額貸款公司正是企業(yè)進(jìn)入金融業(yè)的跳板。溫州市公布的《溫州市小額貸款公司試點(diǎn)工作操作規(guī)程 (暫行)》表明，對(duì)于合規(guī)經(jīng)營(yíng)、無不良信用記錄的小額貸款公司，將按有關(guān)規(guī)定向銀監(jiān)部門推薦改制為村鎮(zhèn)銀行。創(chuàng)辦村鎮(zhèn)銀行，通常意味著拿到了進(jìn)軍金融業(yè)的入場(chǎng)券。

　　雖然目前溫州村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)已經(jīng)在永嘉、蒼南展開，但是對(duì)發(fā)起設(shè)立小額貸款公司的民營(yíng)資本而言，他們還是更看好小額貸款公司的前景。“現(xiàn)在的村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)，和以前農(nóng)村信用合作社等沒什么不同，企業(yè)僅僅參股，沒有實(shí)質(zhì)的經(jīng)營(yíng)權(quán)。”蒼南聯(lián)信小額貸款股份有限公司副總經(jīng)理胡英全說，“而從小額貸款公司升為村鎮(zhèn)銀行，或許企業(yè)有經(jīng)營(yíng)權(quán)。”

　　但也有分析人士認(rèn)為，從目前村鎮(zhèn)銀行試點(diǎn)辦法來看，小額貸款公司即使升為村鎮(zhèn)銀行也不一定有經(jīng)營(yíng)權(quán)，倒是維持小額貸款公司的身份開創(chuàng)一些新業(yè)務(wù)頗有前途。比如，放開金融政策允許開展委托貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)，以及盡快讓小額貸款公司增資擴(kuò)股，提高注冊(cè)資本金等等。

　　據(jù)多方了解，與成為村鎮(zhèn)銀行相比，瑞豐更傾向于后者。據(jù)說，相關(guān)監(jiān)管部門已經(jīng)承諾，如果瑞豐運(yùn)作規(guī)范，業(yè)務(wù)需求強(qiáng)烈，可以在6個(gè)月后提前增資，并在政策放開的情況下，瑞豐可以優(yōu)先展開拓展類業(yè)務(wù)的試點(diǎn)，比如可以與合作銀行推出組合貸款產(chǎn)品。這樣，如果公司達(dá)到10億甚至20億的規(guī)模，利潤(rùn)就會(huì)相當(dāng)可觀，發(fā)展前景也就十分廣闊。

　　事實(shí)上，在鞋業(yè)進(jìn)入“寒冬”之際，通過小額貸款公司來未雨綢繆金融業(yè)，或許將與商業(yè)地產(chǎn)、生物制品一起成為奧康的過冬棉衣。

　　公開資料顯示，創(chuàng)始于1988年的奧康集團(tuán)，經(jīng)過20年的發(fā)展，現(xiàn)已成為中國(guó)最大的民營(yíng)制鞋企業(yè)，年產(chǎn)值達(dá)40多億元。

　　早在幾年前，王振滔就發(fā)表了《冬天并不遙遠(yuǎn)》一文，對(duì)未來中國(guó)鞋業(yè)的產(chǎn)業(yè)形勢(shì)作出判斷和分析，主動(dòng)轉(zhuǎn)型，謀求長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。2002年開始，公司開始實(shí)施多元化投資，先后在重慶市璧山縣建設(shè)中國(guó)西部地區(qū)最大的西部鞋都工業(yè)園區(qū)，在四川成都建立康華生物制品公司，在湖北黃岡和山東陽(yáng)谷等建設(shè)高檔商業(yè)步行街。顯然，奧康在鞏固、提升鞋類主業(yè)基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)由勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)向高效科技型產(chǎn)業(yè)、資本密集型產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變。

　　如今，鞋業(yè)已經(jīng)寒風(fēng)陣陣。據(jù)溫州市鹿城區(qū)鞋業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，全區(qū)283家會(huì)員企業(yè)中處于停產(chǎn)半停產(chǎn)的有47家，倒閉的有26家，合計(jì)占企業(yè)總數(shù)的25.8%。甌海區(qū)的693家規(guī)模以上企業(yè)停產(chǎn)的有42家，占規(guī)模以上企業(yè)的6.1%；半停產(chǎn)73家，占規(guī)模以上企業(yè)的10.5%。

　　奧康內(nèi)部人士透露，奧康此番受影響較小。針對(duì)鞋業(yè)的不景氣，奧康正在開展成本革命。同時(shí)，奧康正在為上市做準(zhǔn)備。