中國鞋網11月17日訊，相比眾多始終站在“資本方”的投資人，周鴻祎這種創業者出身，成為投資人后再回來幫助創業者的雙重經歷，令他看待創業、看待投資的見解或許更客觀，亦更全面。

　　奇虎網董事長周鴻祎似乎是一個樂于“回頭”的人。他曾因“流氓軟件”第一人而為人所知，而如今他所經營的360安全衛士卻正是知名的反流氓軟件的平臺。他曾經經歷了坎坷而精彩的創業經歷，如今作為國內為數不多的天使投資人之一，周鴻祎又回頭來幫助創業者。

　　相比眾多始終站在“資本方”的投資人，周鴻祎這種創業者出身，成為投資人后再回來幫助創業者的例子，在國內并不多見。周鴻祎坦言，不同的背景對做投資來講可謂各有千秋。前者的優勢在于經驗豐富，考察和投資過眾多企業，投資行業的專業知識扎實，而后者的優勢在于更容易深入企業。“天使和魔鬼都存在于細節中。但在企業早期，投資人很難深入內部。企業對其而言更像一個‘黑盒子’”。投資者往往只能通過一些收入，流程來衡量。而由于產品剛起步，往往連收入也沒有的情況很常見。創業者的經歷讓我可以深入企業內部去了解運作過程。

　　擁有“甲乙方”雙重經歷的周鴻祎看待創業、看待投資的見解或許更客觀，亦更全面，對CFO來講，他對投資和公司發展的理解或有它山之石的價值。

　　創業者的“短板”

　　記者：在您看來，就投資和創業環境而言，國內和美國硅谷這樣的“創業者樂園”還有怎樣的差距?

　　周鴻祎：大家感覺硅谷的創業成功率比較高，創新層出不窮，都說硅谷有一種創業文化。但我覺得硅谷如果光有創業文化是不夠的，還有其他兩個重要因素。一是資金，就是有很多VC和天使投資人。除了錢，很多有過創業成功經歷的天使投資人還能給企業帶來一種無形的財富，就是他的知識、經驗、閱歷和資源或者是人脈關系。這一切可以讓這些初創企業站在先行者的肩膀之上。

　　硅谷這樣“創業-投資”的循環已有50年的歷史。在美國一個創業企業之所以成長得特別快，是因為創業者受惠于一種創業知識和經驗的沉淀與循環，“而真正意義的天使投資在中國還剛剛起步，并不是覺得自己有幾個錢能投點公司，就是天使投資人了，沒有這么簡單。”

　　記者：您自己有著豐富的創業經歷，現在又接觸了國內很多創業者，他們給您怎樣的印象?他們創業失敗的根本原因是什么?

　　周鴻祎：普遍來講，目前國內的創業者還是不太成熟。很多人創業更多為了金錢，顯得過于急功近利。我認為真正成功的創業者應該有一些理想主義色彩，希望成就一些自己的夢想，為此努力而無怨無悔。

　　一些如《贏在中國》之類的選秀節目和一些所謂的成功人士實際上也給了創業者一些誤導。年輕的創業者會認為，只要有激情，能說大話，能做煽情的表演，就能創業成功。殊不知創業恰恰需要的是踏踏實實努力的“執行”。而且創業不是靠運氣，更多的可能靠的是失敗和屢敗屢戰。創業成功的概率其實很低，應該有“未思成，先思敗”的準備。

　　創業者的不夠理性或許是他們失敗的主要原因。一開始的想法描繪得過于宏觀，過于概念，過于虛幻，實際上根本找不到一個可以落實的地方。再偉大的想法，至少也需要一種小規模的驗證，不能永遠都停留在一個想法階段。例如在中國做連鎖加盟店，總要先把第一家店開出來吧。

　　此外就是，細節很關鍵，因為失敗的公司很多時候就是因為某一次的細節失誤，就如航天飛機要上天，需要很多因素，但是只要一個螺絲釘有問題，它就會爆炸。再偉大的事業都要把它分解成每天很瑣碎的事情，而它可能是一個長期艱苦的過程。

　　“拿到錢”以后

　　記者：很多創業者把“融到錢”看成是成功的一半，但這樣的創業者往往會很快碰到問題，創業者找VC無疑是因為缺錢，拿到錢后該怎么有效利用，您對他們有什么建議?

　　周鴻祎：首先就是心態，拿到錢不等于成功。很多創業者喜歡吹噓自己融了多少錢，就好像已經成功了，這是一個很大的誤區。

　　第二，資源永遠是有限的。不論融到多少錢，你一樣要保持創業的風格，精打細算花好每一塊硬幣。因為在融到下筆錢之前，企業可能會經過很多曲折的發展，可能要探索一些方向。如果在探索出新的方向之前，錢花完了，下筆錢融不到，企業不是又死了嘛?所以做企業需要特別注意現金流。保持頭腦冷靜，用這筆錢做一個良好的規劃。

　　另外，有人說花完了可以再融資，但融資不是以你的意志為轉移，也可能突然經濟形勢不好，誰都融不到錢。

　　第三，學會做“減法”。因為企業沒錢時也許一個人干兩個人的活，這時企業是很有效率的。而有了錢就招了很多人，管理又跟不上，有可能企業反而變得人浮于事。缺錢時，資源有限就會逼著你選擇最重要的事干，但是有了錢之后就會覺得自己可以干很多事情了，企業的戰略可能就失去了焦點，失去了重心。不斷做“加法”可能導致整個企業戰略失控。在一個企業沒有真正地把自己核心優勢建立起來時，比如在自己的核心產品上具有領先性的市場份額，包括取得收入模式之前，都不宜去做多樣化的探索。因為一件事還沒有做成功，再去做很多件事，肯定是不會成功的。

　　第四，激勵“未來”。在我看來，對一些核心骨干員工，寧可多給他們分享一些股票和期權，讓他們的未來可以掙大錢，而不是說把自己創業公司的工資搞得和大公司一樣。有很多人認為，工資低了他們不來了，但道理很簡單，如果僅僅是靠工資吸引來的人，總有其他的大公司出更大的錢把他們挖走，所以股票反而能吸引一些愿意和你一起創業的“鐵桿員工”。

　　“人”的要素性

　　記者：在創業的幾個關鍵要素中，人、產品、商業模式和管理水平，您認為他們的重要性次序是怎樣的?

　　周鴻祎：人是第一位的。最重要的是人品，因為投資人也是弱勢群體，把錢投給他了，我們也不可能派個財務盯著，所以我認為人品必須正直。

　　第二個是性格。

　　關鍵要有一個開放的心態。因為開放的心態會決定這么幾點，第一，他有學習能力。如果他不具備學習能力，企業將永遠固步自封;第二，他要學會跟很多人合作，因為未來一定是個合作的世界，如果一個以自我為中心，不知道反思的人，我覺得也不太可能有真正的人愿意去幫他。

　　第三，能吃苦，能承受壓力。

　　在交流的時候，可能投資人會比較強勢，他就“蔫了”。又比如說我沒給他投資，出去之后就狂罵我，那我覺得這些人都屬于是經受不了挫折的。事實上很多投資人在見創業者的時候，反而會故意給他們一些壓力，來看他們有沒有韌性，有沒有百折不撓的精神。

　　第四，就是我可能還會看他的經驗。

　　“人”的因素外，產品方面我們也很關注，尤其是細節。考察這個產品是不是真正能解決什么問題，用戶使用起來會怎么樣，有多大的市場，這些都很重要。我可能在早期并不太關注這些產品是不是很完美，是不是能找到掙錢的機會，因為我覺得這些東西恰恰是我們要來教創業者的。

　　這里需要注意的一點事是，企業不應該在產品不夠好的時候就把資金盲目地花在產品推廣上。老百姓看中的是產品的品質和使用的感受，特別是在互聯網上。所以應該優先把產品做到在某一個領域最完美，然后形成一個口碑，讓每個用戶成為你的推廣者。如果產品沒有做好，卻急忙推廣，反而導致對這個產品的負面評價很多，同時也浪費了金錢。

　　這些之外，對他們現有的商業模式和管理水平我倒沒有特別看重。因為一個人只要心態開放，我們可以教他，他自己可以成長。

　　“贏”在溝通

　　記者：以您的投資人和創業者的雙重經歷來看，投資者與創業者雙贏的關鍵是什么?您認為，在投資者和企業之間建立對賭協議是一種有效的方法嗎?

　　周鴻祎：我覺得最重要的是相互認可，相互尊重，有很好的溝通。在中國，初創企業很多問題不明確，需要探索，真的是需要大家坐在一起討論和溝通，而不是簡單的通過股份投票解決問題，如果一個公司淪落到靠董事會投票來解決問題，我認為這個企業離關門不遠了。

　　此外，角色定位要明確。投資人更多是把自己當成導師和保姆的角色幫助創業者，但投資人不能代替他做決定，所以大家要相互尊重，但天使投資人往往有著更豐富的創業經驗，而且和企業有著共同的利益，所以創業者也應該學會看重投資人的建議。

　　對于在投資者和企業之間建立對賭協議，我一般是不贊同的，我覺得這種協議是雙方缺乏信任的表現。雖然對賭協議并非是對創業者的巧取豪奪，但為什么PE和VC要有這種協議，很簡單，因為他們看不清這個企業，最省事的方法是做一個對賭協議。但是對賭協議是一個雙刃劍，對雙方都有不利的影響。作為創業者為了實現協議的條件，有時候會竭澤而漁。對于投資者，對賭協議似乎保護了他們的權益，而實際上卻影響了他們和創業者之間的關系，所以我覺得這也需要靠溝通來消除。

　　記者：在企業發展過程中，什么時候應該引入CFO?站在投資人的角度，您更青睞怎樣的CFO?

　　周鴻祎：在早期發展階段沒有必要請CFO.我認為在第一輪和第二輪投資時，企業只需要一個好的財務主管，建立內控系統就可以了。融資更多還是CEO來操作。在第三輪融資準備上市時，或許企業需要一個好的CFO作為和資本市場的溝通者。CFO在企業業務比較復雜的時候才能發揮作用。

　　我認為，CFO的角色更多是一種“守”的概念，也就是確保企業安全，發展平衡。他不是進攻的角色，而企業要發展到一定階段才有安全可言，規模小的時候還是要銳意進取，甚至有一些冒險。如果CFO成為CEO，這些企業一般會比較保守和穩定。

　　需要怎樣的CFO是我一直考慮的問題。當然首先CFO應該是被資本市場認同，和西方資本市場有一個好的溝通，在融資上市的操作中比較有經驗的。此外，CFO還應該對創業公司的文化有一定的寬容度。畢竟創業階段的公司還不是一個國際化的大公司。從一個大公司進入一個創業的小公司，需要對創業文化和企業的戰略有一定的了解。創業企業往往需要前期很大的投入，還包括一些試錯，此時不能脫離企業具體情況來談業務指標，用數字來限制。