【中國鞋網-鞋業趨勢】電商大戰已從價格延伸到金融領域。

　　2013年到來之際，蘇寧電器發布公告稱，將設立“重慶蘇寧小額貸款有限公司”，幫助小微企業解決融資問題，擬定注冊資本為3億元。而在此之前，京(專賣店)東商城也高調推出“供應鏈金融”服務。阿里巴巴(專賣店)、京東商城、蘇寧電器，幾大電商巨頭已紛紛展開觸“金”布局。

　　電商緣何頻頻觸“金”?背后隱藏的市場空間有多大?未來發展前景如何?昨日，記者專訪了中國社會科學院研究員曹紅輝。他認為，國內金融服務存在滯后，使電商可以獨享一定市場空間，但電商不會成為新的網絡銀行。

　　析因：電商搞金融　獨享一定市場空間

　　記者：阿里巴巴、蘇寧、京東等電商巨頭紛紛進軍小額貸款行業，原因是什么?

　　曹紅輝：我記得趙本山在小品里有句話：“一個廚師不研究菜譜，去研究孫子兵法了”。我們經常講專業的人做專業的事，可是我們現在往往做成一件事后，覺得自己所有事都可以操作，又去做別的事，橫向發展。

　　當然，電商做金融服務，我并不完全否認。電商連接了供貨商、消費者終端，就有了一個所謂的“巨大的價值”，可以利用龐大的客戶信息開展一些衍生服務，金融服務是其中之一。大家都知道，銀行的核心資源就是客戶信息，現在電子商務平臺也掌握了這個信息，所以他們覺得具有了跟銀行競爭的籌碼，可以開展一些跟銀行類似的業務。

　　記者：對電商而言，金融服務業的市場空間在哪里?

　　曹紅輝：電商涉及的金融業，是以消費金融以及小微企業貸款為主。市場空間就在于彌補了一些大銀行、大企業的不足。為什么不足?因為對于銀行來講，遵循的是二八經濟，20%的客戶提供了80%的收入來源，對中小企業和消費者缺乏特殊關注;小銀行供給不足，因為市場準入嚴格。因此，電商開展金融服務可以獨享一定的市場空間。

　　模式：消費金融為主導的新型服務

　　記者：電商跨界經營后，可操作的商業模式有哪些?

　　曹紅輝：首先能做的是結算。所有的交易結束后都要干一件事情，就是付錢，即支付結算功能。什么叫支付?就是消費者買了東西付錢給商戶。結算呢，是商戶跟商戶之間，或者商戶跟銀行之間，他要做結算。這個功能是電商平臺能實現的，這也是為什么支付寶冒出來的原因。

　　第二是小額貸款。很多中小企業，以及個人消費者，需要獲得短期的小額貸款，來滿足購買或消費的需求。而電商平臺又掌握客戶信息，可以利用客戶信息提供小額貸款的服務。第三是發行所謂的購物卡以及與銀行聯手的銀行卡，像一些Prepare Card(預付卡)，這是一種衍生。其他還有很多方面都是可以做的。

　　記者：這些服務會呈現出什么樣的特征?

　　曹紅輝：從服務對象來看，一是針對個人消費者的個人金融服務;二是針對中小企業的金融服務。我們可以把它叫做以消費金融為主導、電商平臺為基礎、個人金融服務為主要對象的新型金融服務模式。這個特征就有一個基礎，就是以客戶信息來開展增值服務。

　　短板：風險分辨和管控能力偏弱

　　記者：對于電商來說，涉足金融業面臨哪些風險?

　　曹紅輝：首先，銀行對客戶賬戶信息的監管有嚴格的規范，有一整套流程和專業的人員，但電商沒有這樣專業。比如說做結算，它在技術規范上的要求嚴于一般的技術規范，你有沒有這樣的專業人員?金融業的安全保密標準，要高于其他的市場，有很多具體的技術問題。當然，現在還沒有發展到那個層面。

　　其次，像小額貸款，涉及到借款人的信用評級，風險的審定評判以及管控能力。電商服務對象的特征決定了參與者多數規模小、較分散、信用等級比較低。電商是否有能力分析和分辨借款人的風險?可能剛開始，小額的幾個億或者幾十個億都還行，因為可以選擇優質客戶。但是放大了后，到上千億時，說不定哪個地方就會出漏洞。

　　其實，對于社會來講，無論是電商貸款還是銀行貸款，效果都一樣。但是對于電商而言，進軍金融業，規模做大了收入增加了，但同時風險也會加大。如果管控得好，那是個好事，收益大于風險，反過來，風險就大于收益。

　　行規：需要嚴格遵守金融業規律

　　記者：行業巨頭入主金融業后，隨之進入的電商會不會越來越多?這是否會成為一種趨勢?

　　曹紅輝：成為趨勢應該不奇怪，因為電子商務方興未艾，比較適合于未來消費發展需要的一種形式。比如交易方式、信息傳遞、物流配送，尤其在平臺上的競爭更加完全化，這都是有利于促進和改善消費，是好事情。以此為基礎的相應各種配套和服務都跟上，特別是像金融服務，這也是好事情。趨勢應該是會更加發展、出眾。

　　記者：如果大批電商涌入，要如何規范行業?

　　曹紅輝：制定各種規范去進行監管和行業自律。IT行業的人，往往都覺得自己擁有更多的話語權，因為他掌握了一個新型媒體。但是，在進入金融行業的時候，必須維護所有金融服務參與者的權益，嚴格按照金融行業的自身規律進行監管。金融行業為什么跟其他行業不一樣?它專業性更強，風險更大。并且，行規要盡早立，先挖渠后放水，先制定規范。這不等于說是不鼓勵市場的獨創性，其實是為了更好地支持市場的創新，提供更有效的服務。

　　影響：利大于弊 促銀行改進服務

　　記者：電商介入金融會產生什么影響?金融業是否會因此受到一定程度的沖擊?電商行業產業鏈會有什么變化?

　　曹紅輝：正面來講，電商做金融服務可以擴大交易雙方融資的支持力度，從而促進整個電商行業的發展。同時，在交易過程中，買賣雙方也都會獲得一定的好處。

　　其他的間接影響，比如對金融業，消費金融擴大以后，會與從事個金業務的銀行產生一定的競爭，當然現在還沒到這個程度。這個事情如果弄得好，會促進銀行改進服務等。而且，也不用過于擔憂出現惡性競爭。畢竟金融行業有嚴格監管，不至于為了蠅頭小利置風險于不顧�？傮w來說，還是利大于弊，出現競爭、改進服務、提高效率。

　　另一方面，應該看到，不排除一些潛在的風險。電商畢竟從人員、管理架構、機制、風險監控、專業技能等，跟正規的金融機構相比存在相當大的差距，不排除會導致交易的秩序混亂、風險事件的發生，甚至消費者的權益得不到保護。這樣反過來也會傷害電商本身的市場和發展。這也是值得高度重視的。

　　發展：市場可能沒有設想那么大

　　記者：國外情況如何?有沒有中國可以復制或模仿的案例?

　　曹紅輝：完全不一樣，因為國內外的市場環境完全不同。比如美國，其金融機構服務非常發達和完善，中小銀行、網絡金融服務都非常到位。

　　我們之所以出現電商去搞金融服務，就是因為金融服務存在滯后，而且沒有全國的個人經濟管理系統。我們現在的經濟管理系統，只有負債型經濟管理系統，沒有市場型經濟管理系統，我們的信息是不完整的，沒有形成共享，這是一種管理的缺陷。電商在這方面有一定的彌補作用，這是在特殊條件下產生的一種特殊的現象。

　　這個行業有前途、有市場，但是并沒有電商設想的那么宏大。電商也不必過于張狂，認為自己是一個新的網絡銀行，我認為沒有這種可能性。因為絕大部分消費者，他的個人信息還是交給銀行，畢竟更加規范、完整，更加理性客觀，相對來講更加安全。

　　記者：隨著金融市場本身越來越完善，電商投資金融會不會失去其競爭優勢，變得發展不下去?

　　曹紅輝：不排除這個可能。如果說金融業注重改進，完善個人經濟管理系統，完整小微企業信用管理系統，形成橫向聯網、共享，那電商發展金融業就有可能走到窮途末路了。制度的改革和競爭的更加充分，會使其空間逐步縮小，甚至消失。但是在我看來，這還需要一個相當長的過程。

　　人物簡介

　　曹紅輝，中國社會科學院研究員、社科院研究生院教授，對外經濟貿易大學、西南財經大學等高校兼職教授、博士研究生導師，長期開展投資管理工作，并從事宏觀經濟決策、金融市場、國際金融、支付清算等方面研究。

　　美國哥倫比亞大學高級訪問教授，美國經濟學會會員、美國金融學會會員、世界銀行金融咨詢顧問、APEC危機監測小組專家、亞洲開發銀行咨詢顧問。

　　精彩觀點

　　“大銀行遵循二八經濟，對中小企業和消費者缺乏特殊關注;小銀行供給不足，因為市場準入嚴格。電商開展金融服務可以獨享一定的市場空間。”

　　“電商在人員、管理架構、風險監控、專業技能等方面，跟正規金融機構存在差距，不排除會導致交易秩序混亂、風險事件發生，甚至消費者權益得不到保護。這樣反過來也會傷害電商本身的市場和發展。”

　　“電商平臺要成為新的網絡銀行，我認為沒有這種可能性。這個行業有前途、有市場，但是并沒有他們設想的那么宏大。”(中國鞋網-最權威最專業的鞋業資訊中心)