封轉開和老基金持續營銷帶動規模暴漲 “老十家”躋身300億軍團

　　證券時報記者楊磊

　　在一兩年前基金業低迷時，部分“老十家”基金公司規模縮水嚴重，管理規模一度不足100億元。而如今“老十家”基金公司個個發展迅速，在“封轉開”基金熱銷和老基金持續營銷火爆的情況下，這些基金公司管理規模全部超過300億元，“老十家”基金公司已經占到了基金行業總規模的一半。

　　“封轉開”助力

　　本報統計顯示，截至4月27日，“老十家”基金公司管理資產總額為5794億元，這一統計數據還不包括處在發行期的華夏藍籌、國泰金牛創新和鵬華優質三只基金和即將“封轉開”募集的兩只老基金。以近期1.3萬億元的基金資產總規模計算，“老十家”基金公司資產約占基金業總規模的一半。

　　事實上，今年以來“老十家”基金公司整體性崛起的特征十分明顯，“封轉開”成為了老基金公司快速成長的重要砝碼。

　　長盛、大成、博時、國泰、華安和華夏6家老基金公司已經各發行了一只“封轉開”基金，基金募集規模都在100億元上下，鵬華旗下“封轉開”基金5月8日開始發行，南方和富國旗下的“封轉開”基金在5月上旬都將發行。在“老十家”基金公司中，除了嘉實基金以外，每家公司在今年5月底之前都有1只“封轉開”基金。

　　據悉，“老十家”基金公司平均資產規模已經達到600億元左右，管理規模相對較小的基金公司也有300億元以上。以長盛和國泰兩家基金公司為例，“封轉開”基金發行前后，基金資產規模從不到200億元分別增加到315億元和323億元。

　　“老基金公司每擁有一只‘封轉開’基金就相當于新增百億基金規模。去年四季度以來管理層放慢新基金發行速度，但封轉開基金卻不受發行節奏限制，同時又不占用老基金公司新發基金的名額，一些基金公司的新基金和封轉開基金幾乎同時獲批。”一位基金分析師表示。

　　事實上，“老十家”基金公司擁有的“封轉開”基金優勢只是剛剛發揮出一小部分力量，未來幾個月還有大批基金“封轉開”。大成基金公司旗下基金景博和博時基金公司旗下基金裕華已經公布“封轉開”方案，南方、華夏、大成、華安和長盛5家基金公司還有一只年內到期的小盤封閉式基金。這些“封轉開”基金都將進一步提升老基金公司的管理規模優勢。

　　老基金公司“多子多福”

　　除了“封轉開”基金以外，“老十家”基金公司擁有的基金數量多，最少也擁有9只基金，其中的股票型、混合型和指數型基金都可以通過大規模持續營銷，快速增加基金公司的管理規模。

　　以深圳的南方、博時和大成基金公司為例，三家基金公司去年四季度至今都將旗下4只老基金進行了持續營銷，都帶來了200億元以上的新增基金規模。

　　南方基金公司去年第四季度持續營銷的南方高增長和南方積極配置基金合計新增150億元；今年以來，南方穩健基金持續營銷新增了150億元；在4月份南方穩健貳號基金拆分過程中，300多億資金前去申購，最終給南方基金帶來了80億元新增資金。

　　博時基金公司去年第四季度持續營銷的博時主題基金新增50多億元；今年第一季度又連續將博時精選、博時價值2和博時價值三只老基金持續營銷，三只基金新增規模200億元左右。

　　大成基金公司去年第四季度拆分大成精選基金和大成2020的持續營銷帶來超過100億元資金；今年第一季度又將大成價值基金持續營銷新增了40多億元，4月份持續營銷的大成滬深300基金新增資金接近100億元。

　　由此可見，老基金公司“多子多福”———擁有基金產品數量多的基金公司在持續營銷中有更多的基金產品選擇。

　　在“老十家”基金公司中，南方、華夏和嘉實基金的公募基金規模在900億元上下，博時和大成基金公司以500多億元的資產規模緊隨其后。這5家基金公司中，華夏基金公司擁有15只基金，大成基金公司擁有12只基金，其他三家基金公司都擁有13只基金，都是基金業界擁有基金數量處于第一集團的基金公司。