記者了解到，南京新百原擬向出售旗下公司House of Fraser Group(以下簡稱HOF Group)51%的股權，前述股權千百度擬通過股權受讓及增資方式獲得，共涉及資金約12.36億元。

　　購買方近期股價大幅下跌

　　為了更加專注于醫療養老領域的運營和發展，不斷提高醫療養老產業的業務規模及盈利能力，今年5月2日，南京新百披露公告，擬將身處實體百貨領域的HOF Group的51%股權進行出售。

　　據了解，HOF Group100%股權對應的交易作價為18億元人民幣，上述交易分兩步走，首先南京新百擬以約6.12億元的轉讓作價將HOF Group34%的股權轉讓給千百度。股權轉讓完成后，千百度再擬以約6.24億元對HOF Group進行增資，以此最終取得對HOF Group的控制權。

　　此外，由于此次交易對方千百度的執行董事為陳奕熙，其是南京新百實控人袁亞非關系密切的家庭成員，由此此次交易構成關聯交易。

　　總作價12.36億元的交易資金對于千百度并不是個小數目，為了籌得該筆資金，千百度今年5月16日發布公告，擬按照每股2.4港元至3.0港元配售至多5.5億股，預計募集資金不超過16.5億港元。

　　其中，千百度分別與王府井、興盛控股控股股東季先生、眾邦金控投資有限公司董事長陶先生簽署了配售協議，王府井、季先生及陶先生各自擬認購若干配售股份，金額分別不少于1.2億港元、1.2億港元及5000萬港元。

　　然而計劃總是趕不上變化。南京新百8月8日晚間披露的公告顯示，自今年7月24日以來，千百度的股票價格大幅下降，跌幅近70%左右，為此千百度在8月1日發布公告稱，鑒于近期股份于聯交所所報的市價大幅下降，跌至遠低于配售價每股2.40港元-3.00港元的水平，公司及配售代理認為，配售事項已變得不切實可行及不合宜，所以不再計劃進行配售事項。

　　由于千百度終止配售事宜，無法籌措本次交易的資金，在此背景下，南京新百亦決定終止本次重大資產重組。

　　HOF Group業績虧損

　　2014年，南京新百以15.62億元收購了HOF Group89%的股權。由此推算，彼時HOF Group100%股權對應的價格是17.55億元。目前，南京新百通過下屬Cenbest HongKong已經間接持有HOF Group100%股權。

　　根據南京新百此前與千百度的交易預案中的表述，HOF是一家國際知名的百貨公司集團，是英國歷史最悠久的皇家授權百貨商店連鎖，品牌悠久歷史，標的公司大部分門店都位于所在城市的核心商圈。

　　然而曾經的輝煌掩蓋不了當前的業績尷尬。2017年，HOF Group虧損3.19億元，今年前3個月，HOF Group又虧損了1.63億元。2016年至今年前3個月，HOF Group的毛利率分別為37.23%、36.60%以及32.04%，同時其資產負債率分別為80.46%、81.18%以及82.46%。

　　南京新百稱，近年來，購物中心、商業綜合體、電子商務等新興零售業態持續高速增長，實體百貨面臨新型商業模式及多渠道的嚴峻挑戰，加之物業租金、人工成本等要素價格的攀升，使實體百貨零售業的運營成本持續增加，實體百貨行業毛利率難以提升。

　　而當前HOF Group所面臨業績虧所的局面，除了受到上述所提及的因素影響外，還由于其主要經營地在英國，因此會受到英國脫歐不確定性影響。

　　實際上，若能將HOF Group51%股權出售給千百度，南京新百將通過出售相關資產適當降低公司經營風險，增強經營盈利能力。

　　不過由于未能成功對HOF Group進行出售，HOF Group的經營情況將繼續影響南京新百的業績。南京新百在8月8日披露的公告中稱，近期，HOF Group受流動性緊張等多種因素的影響，經營情況惡化，存在重大商譽減值風險，將對公司2018年度的經營業績造成重大不利影響。

　　那么，在此次交易終止后，南京新百是否還會繼續尋找買家轉讓這塊頗為燙手的山芋呢?8月9日，記者致電南京新百，其證券部工作人員表示董秘在開會，會稍后聯系記者。截至發稿前，記者未收到相關回復。

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