近日，美國決定對中國輸美光伏產品進行反傾銷、反補貼調查。此舉對于本已舉步維艱的中國光伏產業而言，無疑是雪上加霜。歐債危機導致歐盟國家下調光伏補貼，歐洲市場需求的疲軟，中國光伏產品產能嚴重過剩;而近年來光伏上游的多晶硅價格一路走低，中國各地光伏企業出現停產倒閉潮，中國光伏產業的寒冬期到來。海外市場充滿了變數，國內市場才是中國光伏產業走出困境的依托。垂直整合產業鏈，加快產業重組是目前光伏企業的關鍵。下面我們首先了解一下什么是光伏。

　　光伏板組件是一種暴露在陽光下便會產生直流電的發電裝置，由幾乎全部以半導體物料(例如硅)制成的薄身固體光伏電池組成。由于沒有活動的部分，故可以長時間操作而不會導致任何損耗。簡單的光伏電池可為手表及計算機提供能源，較復雜的光伏系統可為房屋提供照明，并為電網供電。光伏板組件可以制成不同形狀，而組件又可連接，以產生更多電力。近年，天臺及建筑物表面均會使用光伏板組件，甚至被用作窗戶、天窗或遮蔽裝置的一部分，這些光伏設施通常被稱為附設于建筑物的光伏系統。

　　據譚小芳老師了解，在去年11月8日，美國商務部正式宣布對中國輸美太陽能電池(板)產品發起反傾銷、反補貼(“雙反”)調查。此次調查起因是德國光伏企業Solarworld美國分公司，牽頭聯合其他6家光伏企業向美國商務部和美國國際貿易委員會提出的訴訟申請。申請要求對中國出口到美國的太陽能光伏電池及組件產品進行“雙反”調查，并征收超過100%的關稅。美國際貿易委員會預計于12月5日做出損害初裁，美國商務部預計將分別于2012年1月12日和3月27日做出補貼初裁和傾銷初裁。

　　“雙反”調查增加了中國光伏企業在美國市場的不確定性，影響更甚的則是歐盟可能的跟進。如果調查最終認定申訴請求，美國將對中國產的太陽能電池板征收超過100%的懲罰性關稅，太陽能電池板勢必暴漲，太陽能電站的建站成本將大大提高。太陽能電池板在發電站的建設中占到60%-70%的成本。

　　考慮到“雙反”調查可能的影響，中國企業暫停了在美國的光伏項目。中節能太陽能科技有限公司暫停了投資約36億元人民幣，在美國多個州投資建設太陽能光伏發電站的計劃。對于中國企業而言，更可怕的后果還在于此案的“連鎖效應”，即繼美國之后，歐盟很可能也隨后發起針對中國同類產品的“雙反”案。“雙反”調查只是壓倒中國光伏的最后一根稻草。

　　由于歐債危機，歐洲各國紛紛縮減發展新能源的補貼計劃，歐洲市場光伏需求萎縮。從2010年開始，歐洲各國政府持續對本國光伏產業減少補貼，光伏產品需求減少，歐洲市場需求疲軟。德國聯邦網絡局宣布，2010年10月至2011年9月德國光伏市場裝機量5200MW，按計劃應下調15%。6月，意大利出臺光伏新政策明確，原有上網電價補貼將進一步削減4%-11%。捷克擬從2011年起對已建的光伏電站增收26%的稅費。在地方政府“催肥”和海外市場刺激下，整個光伏行業陷入“囚徒困境”，在市場處于階段性過剩的背景下，失去理性的判斷，義無反顧地繼續擴張的步伐。

　　地方政府是此次危機的“罪魁禍首”為了發展新興戰略性產業，搶項目搶投資，對新光伏項目從土地、資金、政策都大力支持。一些企業也借機圈地，把光伏當成像房地產和煤礦一樣可以掙快錢的行業，光伏企業可謂遍地開花。

　　近些年，光伏市場需求不斷擴大也刺激整個市場發酵。2008年、2009年、2010年光伏產業的市場需求同比分別超過20%、70%、110%，正因為良好的光伏需求增長形勢，使得投資商錯誤地估計了市場規模，各路資本潮水般涌入。據測算，2011年和2012年的年度總產能將分別達到51GW和66GW，而到2020年的預期需求也僅為50GW。這也預示著一場行業調整的危機必然到來。因此譚小芳老師總結了7點建議突破的途徑，在這里姑且稱之為光伏突破的七宗罪：

　　1、光伏企業需要打造基于戰略的管控體系，通過企業內部控制力的提升，來實現戰略目標落地。

　　2、通過核心技術的創新(如第三代光伏技術-聚光技術)，提高產業進入的門檻，提升光伏企業競爭的層次。

　　3、光伏企業要結合自身的優勢以及整合行業的發展趨勢，明確未來的發展方向，對自身的市場定位及產品結構進行必要的調整。

　　4、由于大部分光伏企業都集中在電池和組件領域，而在光伏的應用環節投入較少，因此部分光伏企業可以將產業鏈拓展到應用領域，如光伏熱水器等。

　　5、光伏行業競爭激烈，光伏企業必須充分發揮資本杠桿的作用，通過股票上市、債券等方式來進行融資，并考慮通過產融結合來實現跨越式發展。

　　6、具備實力的光伏企業可以通過與當地政府的強力合作，打造大規模的產業基地，形成以文化休閑和“光伏-低碳”為特色的“產、居、商、旅”綜合性城區。

　　7、光伏產業是一個需要政府大力倡導和扶持的產業，很多國家政府近十幾年來，相繼出臺了不少鼓勵政策來發展光伏產業光伏。中國政府應該推出更多的政策支持光伏產業的發展，特別是在光伏的應用上應該大力扶持與倡導，擺脫對光伏項目“重建不重用”的局面。

　　然而，近期中下游產業鏈毛利的下降已經開始警示風險。賽維LDK的姚峰表示，“上半年電池、組件毛利高，但下半年硅料和硅片毛利高，電池和組件毛利率低。”已豪擲近30億進軍光伏的橫店東磁內部人士坦陳，從現在來看，光伏電池領域不可能永遠持續紅火，畢竟技術壁壘不高，上游硅料供給也是瓶頸。

　　前光伏企業能夠實現的20%-30%的高毛利率將難以持續。光伏企業高毛利率水平會導致光伏發電成本過高，不利于光伏發電迅速推廣。行業產能擴張過快，行業毛利率普遍下滑是必然趨勢。

　　在產品高度同質化的市場格局下，大企業將采取規模制勝的策略，小企業規模、銷售渠道、品牌形象缺乏競爭力，未來經營前景看淡，這將加速行業整合。保利協鑫通過擴大規模削減成本，其多晶硅/硅片的產能到2011年年底將增至6.5萬噸/10GW。

　　現在已經不是大規模切入光伏業的好時機，市場參與各方應及時應對產能過剩的問題。目前投資光伏項目不確定性大,企業應慎重參與。2011年5月,巨力索具曾披露定向增發預案,擬募資投入光伏電池業務，但鑒于光伏產業受市場,價格及政策的波動影響較大,增發預案推出不到3個月即宣布取消。

　　總之，目前光伏市場火爆的形勢下，任何產業鏈環節的企業都應該居安思危，不宜過度增資擴產，譚小芳老師認為，要增強自身競爭力，提前備戰毛利率可能下滑的風險。政府應出手規范光伏市場的投資過熱現象，通過扶大抑小來整合產業資源，推進結構調整，增強行業凝聚力，擴大國際影響力。(來源：博銳管理在線)